Qu’est-ce que Aave ?#
Aave est un protocole DeFi open source lancé en 2020 sur Ethereum, qui permet à ses utilisateurs de prêter et d’emprunter des cryptomonnaies sans intermédiaire. Il repose sur des pools de liquidité et fonctionne de manière totalement décentralisée, via des smart contracts.
Aave est l’un des piliers de la finance décentralisée (DeFi), avec plusieurs milliards de dollars de liquidités déposées à tout moment.
À quoi sert Aave ?#
Aave permet deux actions principales :
- Prêter des cryptos (ex : DAI, USDC, ETH, wBTC…) et gagner des intérêts.
- Emprunter d’autres cryptos en déposant un collatéral (ex : emprunter des stablecoins en bloquant de l’ETH).
Les taux d’intérêt sont variables (basés sur l’offre et la demande), ou parfois fixes pour certaines devises. Aave permet aussi des emprunts flash (flash loans), très utilisés dans l’arbitrage ou le trading automatisé.
Comment fonctionne Aave ?#
- L’utilisateur dépose des fonds dans un pool (ex : DAI).
- Il reçoit des aTokens (ex : aDAI), qui génèrent des intérêts automatiquement.
- Il peut ensuite :
- Laisser ses aTokens fructifier
- Emprunter d’autres tokens en utilisant ses dépôts comme collatéral (avec un taux de collatéralisation défini)
- S’il ne rembourse pas, ses garanties peuvent être liquidées automatiquement.
Aave gère aussi une gouvernance décentralisée via le token AAVE, permettant de voter sur les évolutions du protocole.
Chiffres clés (mars 2025)#
- +6 milliards de dollars en TVL (total value locked)
- +30 actifs supportés (stablecoins, ETH, wBTC, etc.)
- APY moyen sur les stablecoins : 3 à 6%
- Présent sur plusieurs blockchains : Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon…
Avantages et limites de Aave#
Avantages :
- Plateforme très sécurisée et auditée
- Grande diversité d’actifs disponibles
- Taux d’intérêt dynamiques ou fixes
- Expérience fluide avec MetaMask ou Ledger
Limites :
- Risque de liquidation en cas de baisse du collatéral
- Complexité pour les débutants (collatéralisation, ratios…)
- Rémunérations limitées si les fonds ne sont pas utilisés
Comment utiliser Aave en pratique ?#
- Va sur https://app.aave.com
- Connecte ton wallet (MetaMask, Rabby…)
- Choisis un actif à déposer dans un pool
- Suis l’évolution de ton APY en temps réel
Tu peux aussi utiliser ton dépôt pour emprunter d’autres tokens ou participer à la gouvernance du protocole si tu détiens des tokens AAVE.
Aave est un composant incontournable de toute stratégie DeFi, que ce soit pour générer des intérêts ou pour construire des stratégies complexes (leveraged staking, farming, etc.).